借助期货市场，中国企业在跨境锂矿贸易中打破“一口价”的垄断模式，让“中国价格”走向全球；西南深山的小硅厂，能够运用工业硅期货锁定收益……期货工具早已悄悄融入绿色产业的采购、生产、贸易全链条，用一个个鲜活的“突围”故事，书写期货与实体经济深度相拥的生动答卷。
成功试水
中哲物产集团是中哲控股集团有限公司下属的从事大宗商品贸易的业务平台，深耕农产品、能源化工、金属等大宗商品贸易。2024年年底，中哲物产集团旗下的中哲金属有限公司（简称中哲金属）开始涉足碳酸锂国际贸易业务。作为行业“新兵”，中哲金属面临资源渠道与定价模式的双重制约。公司既无海外矿山资源，又受限于传统定价模式，其锂矿国际贸易业务的开局步履维艰。
“在传统定价模式下，国际锂矿贸易通常采用‘一口价’或参考海外第三方资讯网站价格作为基准参考。”中哲金属总经理助理李璐岑告诉期货日报记者，这种定价模式看似直截了当，却隐含不少让企业头疼的问题。由于缺乏灵活性和透明度，这种定价模式难以及时反映市场供需与成本波动，尤其是在锂矿市场价格波动较大的情况下，买卖双方对价格的预期差通常较大，很难达成一致。
2025年5月，中哲金属的首笔澳大利亚锂矿贸易正式落地。通过海外贸易商，中哲金属按照“碳酸锂期货合约价格-固定基差”的公式计价，作为锂精矿的采购价格，锁定原材料成本，随后按同样逻辑卖给江西锂盐厂。最终，江西锂盐厂以低于海外第三方平台3%的报价，买到了心仪的澳大利亚锂辉石原料。在这笔交易中，中哲金属不仅帮锂盐厂解决了美元结算难题，更让产业链上下游都锁定了合理利润，成为在国际锂矿贸易中运用碳酸锂期货定价的鲜活样本。
2025年8月初，中哲金属与澳大利亚矿山企业的首次直接合作落地。双方以“碳酸锂期货2511合约价格-固定基差”为定价依据，敲定了1.6万吨锂矿采购合同。此后，中哲金属与澳大利亚矿山企业的合作态势发生了转变，从中哲金属“求着谈”变为澳大利亚矿山企业主动询价。如今，中哲金属已与多家澳大利亚矿山企业建立起直接沟通机制。
协同共赢
从农产品和能源化工领域扩展至新能源领域，从中澳锂矿贸易的“门外汉”成长为“定价参与者”，中哲金属的故事，正是碳酸锂期货赋能锂电产业企业高质量发展的缩影。碳酸锂期货的助力，不仅让一家企业实现了从“被动接受”到“主动定价”的跨越，更推动整个中澳锂矿贸易链路发生深刻变革，从“单边博弈”转向“协同共赢”。让像中哲金属这样的贸易商从传统赚差价的中间角色，蜕变为稳链条的“枢纽力量”，通过期货工具衔接上下游需求，让产业链各环节在价格波动中找到“安全锚点”。
上述期货赋能的故事并非个例。在中国西南地区，一批工业硅企业借助广期所的工业硅期货与定价体系，在价格波动周期稳定企业经营，谱写了金融与实体经济深度融合的篇章。
工业硅上游生产企业多为小型民营企业，年产能低于2万吨的生产企业占比超过90%，主要分布在西北、西南地区。工业硅企业的稳定运营对促进地方产值增长、稳定就业至关重要。
2024年年中，西南地区工业硅企业复工之际，工业硅期货价格出现阶段性上涨，部分企业认为此时利润较为可观，且基差提供了良好的卖出套保机会，便通过卖出套保或与期现贸易商进行基差贸易的方式，将整个丰水期的产量按一定比例提前锁定销售价格。西南地区工业硅基差贸易规模约为全年丰水期产量的50%。借助期货工具，企业得以合理安排长期生产计划，保障了稳定的利润和开工率。
在嘉悦物产集团有限公司总经理助理叶辰看来，工业硅期货的上市，不仅帮助现货企业在供需错配的大背景下开辟了新的销售渠道、缓解了企业的经营压力，而且促使中游贸易商借助期货工具转型为供应链服务商，解决了现货市场阶段性流通不足的问题。“借助期货工具，我们得以平稳规划生产，开工率和利润都有了保障。”云南一家工厂的负责人道出了众多中小工业硅企业的心声。工业硅期货让小硅厂有了应对市场波动的“大底气”。
记者了解到，在新能源产业领域，“期货价格+升贴水”已逐渐成为工业硅、碳酸锂产业主流定价方式。
目前，超过90%的工业硅现货贸易、约95%的碳酸锂流通市场贸易采用期货定价，定价基准作用充分彰显。如今，绿色期货品种梯队仍在持续增加。比如，广期所明确表示将加快推进氢氧化锂等新能源品种研发，同时稳步推进碳排放权期货、天气衍生品等创新品种研究，持续夯实绿色期货交易所的发展根基。
产业企业也希望有更多绿色期货品种上市。龙蟠科技期货业务负责人张海源表示，公司业务覆盖正极材料生产、锂资源采购、氢能催化剂研发等多个领域，希望未来可以上市磷酸铁锂、六氟磷酸钠等电池产业核心原材料期货。
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